{"id":7263,"date":"2025-02-18T14:34:23","date_gmt":"2025-02-18T13:34:23","guid":{"rendered":"https:\/\/www.thales.be\/?p=7263"},"modified":"2025-02-19T09:55:07","modified_gmt":"2025-02-19T08:55:07","slug":"la-future-taxation-des-plus-values-sur-les-actifs-financiers","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.thales.be\/nl\/2025\/02\/18\/la-future-taxation-des-plus-values-sur-les-actifs-financiers\/","title":{"rendered":"La future taxation des plus-values sur les actifs financiers"},"content":{"rendered":"<p>La taxation des plus-values (d\u00e9nomm\u00e9e \u00ab&nbsp;contribution de solidarit\u00e9) sera la suivante, d\u2019apr\u00e8s ce qui est dessin\u00e9 par le gouvernement, mais il faudra attendre le projet de loi pour avoir des pr\u00e9cisions.<\/p>\n\n\n\n<p>La taxation des plus-values devrait entrer en vigueur le 1.1.2026.<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p><strong>Actifs imposables<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>L\u2019accord gouvernemental indique que seront impos\u00e9es les plus-value sur \u00ab&nbsp;les actifs financiers, y compris les crypto-actifs&nbsp;\u00bb. Il est probable que seront vis\u00e9s&nbsp;:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Les actions cot\u00e9es en bourse<\/li>\n\n\n\n<li>Les actions en private equity (cf ci-apr\u00e8s si d\u00e9tention de plus de 20%)<\/li>\n\n\n\n<li>Les fonds actions (qui sont actuellement exon\u00e9r\u00e9s s\u2019ils sont compos\u00e9s de moins de 10% de cr\u00e9ances)<\/li>\n\n\n\n<li>Les ETF et Trackers<\/li>\n\n\n\n<li>Les crypto-actifs<\/li>\n\n\n\n<li>Les contrats d\u2019assurance-vie ne devraient pas \u00eatre impos\u00e9s. D\u2019apr\u00e8s des sources internes, le gouvernement n\u2019aurait pas pens\u00e9 \u00e0 ce type d\u2019actifs, et il y aurait r\u00e9cemment eu d\u00e9bat \u00e0 ce propos, sans conclusion d\u00e9finitive.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p><strong>A quelles occasions?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Il faudra que l\u2019imposition ne s\u2019applique qu\u2019en cas de vente des actifs. En effet, en cas d\u2019apport de titres \u00e0 une soci\u00e9t\u00e9, il y a d\u00e9j\u00e0 une imposition indirecte, puisque cet apport constituera du \u00ab&nbsp;mauvais capital&nbsp;\u00bb imposable au moment de la r\u00e9duction de capital. Cela permet \u00e9galement aux investisseurs d\u2019\u00e9viter de devoir payer des imp\u00f4ts sans avoir de liquidit\u00e9s (puisqu\u2019ils n\u2019ont pas vendu leurs titres).<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Il en est de m\u00eame pour les donations&nbsp;: la loi doit pr\u00e9voir que la donation n\u2019implique pas de taxation de la plus-value latente, puisque ni le donateur ni le donataire ne disposeront de liquidit\u00e9s pour payer un quelconque imp\u00f4t. Le raisonnement doit \u00eatre identique pour les successions.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Par ailleurs, on pourrait suivre l\u2019exemple fran\u00e7ais qui pr\u00e9voit que le donataire (ou l\u2019h\u00e9ritier), qui vend les actions qu\u2019il a re\u00e7ues, est imposable sur la plus-value constitu\u00e9e de la diff\u00e9rence entre le prix de vente et la valeur au moment de la transmission \u00e0 titre gratuit. En effet, des droits de succession ou des \u00e9ventuels droits de donation auront d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 pay\u00e9s au moment de la transmission \u00e0 titre gratuit, et il faut \u00e9viter une double imposition \u00e9conomique, qui serait trop lourde \u00e0 supporter pour les investisseurs.<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p><strong>Base imposable<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>La base imposable sera constitu\u00e9e de la diff\u00e9rence entre le prix de vente et le prix d\u2019achat.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Il n\u2019y aura pas de r\u00e9troactivit\u00e9, ce qui veut dire que les plus-values historiques seront exon\u00e9r\u00e9es. Ainsi, si la loi entre en vigueur le 1.1.2026, seront seules tax\u00e9es les plus-values post\u00e9rieures \u00e0 cette date.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Ex&nbsp;: acquisition d\u2019une action le 1.1.2020 \u00e0 100\u20ac &#8211; valeur au 1.1.2026 de 200\u20ac &#8211; vente le 15.9.2026 \u00e0 220\u20ac. Base imposable de 20\u20ac (et non de 220\u20ac).<\/p>\n\n\n\n<p>Il n\u2019y a donc pas de n\u00e9cessit\u00e9 de faire un <em>step-up<\/em> aujourd\u2019hui, en r\u00e9alisant ses plus-values.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Les moins-values seront d\u00e9ductibles, mais uniquement les moins-values r\u00e9alis\u00e9es au cours de la m\u00eame ann\u00e9e. On ne pourra ainsi pas postposer les moins-values d\u2019une mauvaise ann\u00e9e sur les ann\u00e9es ult\u00e9rieures.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Cela impliquera, dans le cadre d\u2019une optimisation fiscale, que si certaines moins-values sont r\u00e9alis\u00e9es par exemple en 2027, il faudra vendre certains actifs en plus-values avant le 31.12.2027 pour ne pas perdre la d\u00e9ductibilit\u00e9 des moins-values.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>L\u2019accord gouvernemental indique qu\u2019on prend en compte la d\u00e9ductibilit\u00e9 des moins-values \u00ab&nbsp;de cette cat\u00e9gorie de revenus&nbsp;\u00bb. Il ne faut, \u00e0 notre avis, pas prendre cette indication dans le sens o\u00f9 une moins-value par exemple sur crypto-monnaie ne serait pas d\u00e9ductible d\u2019une plus-value sur ETF. La cat\u00e9gorie de revenus devrait viser la cat\u00e9gorie de revenus mobiliers, soit les plus-values sur les actifs financiers.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p><strong>Taux d&rsquo;imposition<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Les plus-values nettes seront impos\u00e9es au taux de 10%.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>On ne sait pas encore si cet imp\u00f4t fera l\u2019objet d\u2019une retenue par les banques belges ou si le contribuable devra les mentionner dans sa d\u00e9claration IPP.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Le l\u00e9gislateur devra \u00e9galement d\u00e9terminer si la plus-value doit, en cas de d\u00e9membrement, \u00eatre pay\u00e9e par le nu-propri\u00e9taire ou par l\u2019usufruitier.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p><strong>Exon\u00e9ration<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Une exon\u00e9ration de base de 10.000\u20ac est pr\u00e9vue dans la d\u00e9claration afin de ne pas taxer les petits investisseurs (cette exon\u00e9ration \u00e9tait de 6.000\u20ac dans la premi\u00e8re version).<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Cette exon\u00e9ration de base sera index\u00e9e sur une base annuelle.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Dans le cadre d\u2019une optimisation fiscale, il sera conseill\u00e9 de \u00ab&nbsp;profiter&nbsp;\u00bb de cette exon\u00e9ration annuelle de 10.000\u20ac, en r\u00e9alisant des ventes comprenant une plus-value annuelle de 10.000\u20ac.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p><strong>Taux d\u2019imposition r\u00e9duit en cas de participation de plus de 20%<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>En cas \u00ab&nbsp;d\u2019int\u00e9r\u00eat consid\u00e9rable de minimum 20%&nbsp;\u00bb, la taxation est r\u00e9duite. Le but du l\u00e9gislateur est de ne pas imposer les plus-values raisonnables r\u00e9alis\u00e9es par les actionnaires de PME.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>A noter que le premier accord gouvernemental pr\u00e9voyait un seuil de 10%, mais celui-ci a augment\u00e9 \u00e0 20%.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Il faudra voir si les 20% doivent \u00eatre d\u00e9tenues par une seule famille, ou s\u2019ils pourront \u00eatre d\u00e9tenus par un couple ou une famille&nbsp;; ce qui permettrait de prot\u00e9ger les soci\u00e9t\u00e9s familiales.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>De m\u00eame, on peut esp\u00e9rer que la loi tienne compte d\u2019une participation de 20%, d\u00e9tenu \u00e0 un moment quelconque de la vie de la soci\u00e9t\u00e9. Pourront ainsi b\u00e9n\u00e9ficier de cette exon\u00e9ration partielle le fondateur qui d\u00e9tenait plus de 20% puis a \u00e9t\u00e9 dilu\u00e9 \u00e0 l\u2019occasion de l\u2019entr\u00e9e d\u2019investisseurs, ou encore le parent qui d\u00e9tenait l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 des titres puis qui a donn\u00e9 pex 90% de ses titres \u00e0 ses enfants.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Pour les participations de plus de 20%, le plus-value sera&nbsp;:<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>jusqu\u2019un montant de 1.000.000\u20ac&nbsp;: exon\u00e9r\u00e9e<\/li>\n\n\n\n<li>de 1.000.000\u20ac \u00e0 2.500.000\u20ac&nbsp;: tax\u00e9e \u00e0 1,25%<\/li>\n\n\n\n<li>de 2.500.000\u20ac \u00e0 5.000.000\u20ac&nbsp;: 2,5%<\/li>\n\n\n\n<li>de 5.000.000\u20ac \u00e0 10.0000.000\u20ac&nbsp;: 5%<\/li>\n\n\n\n<li>au-del\u00e0 de 10.000.000\u20ac&nbsp;: 10%<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p><strong>Combinaison avec les actuelles impositions de certaines plus-values sur actions<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>La loi belge pr\u00e9voit d\u00e9j\u00e0 la taxation&nbsp;:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>au taux de 33%, \u00e0 majorer des additionnels communaux, des plus-values sortant de la gestion normale du patrimoine priv\u00e9 (art. 90, 9\u00b0, 1<sup>er<\/sup> tiret du CIR).<\/li>\n\n\n\n<li>Au taux de 16,5%, des plus-values sur les participations de plus de 25% c\u00e9d\u00e9es \u00e0 une entit\u00e9 \u00e9tablie hors de l\u2019E.E.E. (art. 90, 9\u00b0, 2<sup>e<\/sup> tiret du CIR)<\/li>\n\n\n\n<li>Il faudra voir comment la nouvelle taxation se combine avec ces taxations existantes. Les remplacera-t-elle&nbsp;? Ce serait le plus simple au vu du manque de s\u00e9curit\u00e9 offert par l\u2019art. 90, 9\u00b0 du CIR, dont la notion de \u00ab&nbsp;gestion normale d\u2019un p\u00e8re de famille&nbsp;\u00bb a d\u00e9j\u00e0 fait couler beaucoup d\u2019encre\u2026<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<div style=\"height:100px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image alignleft is-resized\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" width=\"300\" height=\"300\" src=\"https:\/\/www.thales.be\/wp-content\/uploads\/2023\/01\/thales-valerie-anne-debrauwere-1-300x300.jpg\" alt=\"Thales Avocat Bruxelles Valerie-Anne Debrauwere\" class=\"wp-image-6525\" style=\"width:196px;height:196px\" srcset=\"https:\/\/www.thales.be\/wp-content\/uploads\/2023\/01\/thales-valerie-anne-debrauwere-1-300x300.jpg 300w, https:\/\/www.thales.be\/wp-content\/uploads\/2023\/01\/thales-valerie-anne-debrauwere-1-150x150.jpg 150w, https:\/\/www.thales.be\/wp-content\/uploads\/2023\/01\/thales-valerie-anne-debrauwere-1-768x768.jpg 768w, https:\/\/www.thales.be\/wp-content\/uploads\/2023\/01\/thales-valerie-anne-debrauwere-1-12x12.jpg 12w, https:\/\/www.thales.be\/wp-content\/uploads\/2023\/01\/thales-valerie-anne-debrauwere-1.jpg 1000w\" sizes=\"(max-width: 300px) 100vw, 300px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p><a href=\"https:\/\/www.thales.be\/nl\/portfolio-items\/valerie-anne-de-brauwere\/?portfolioCats=5\">Val\u00e9rie-Anne de Brauwere<\/a><\/p>\n\n\n\n<p>Partner THALES Lawyers \u2013 Tax<\/p>\n\n\n\n<p><a href=\"mailto:va.debrauwere@thales.be\">va.debrauwere@thales.be<\/a><\/p>\n\n\n\n<p><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>La taxation des plus-values (d\u00e9nomm\u00e9e \u00ab&nbsp;contribution de solidarit\u00e9) sera la suivante, d\u2019apr\u00e8s ce qui est dessin\u00e9 par le gouvernement, mais il faudra attendre le projet de loi pour avoir des pr\u00e9cisions. 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